Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 5Следующая ⇒

Ликвидность – это способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого осуществляется трансформация активов в денежные средства [7].

Активы классифицируют следующим образом:

- А1 (наиболее ликвидные активы) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. Сюда включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

- А2 (быстро реализуемые активы) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу относят дебиторскую задолженность со сроком погашения менее одного года.

- А3 (медленно реализуемые активы) – складываются из запасов, НДС, прочих оборотных активов и дебиторской задолженности со сроком погашения более одного года.

- А4 (трудно реализуемые активы) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода, это сумма внеоборотных активов.

Пассивы группируют следующим образом:

- П1 (наиболее срочные обязательства) – это сумма кредиторской задолженности.

- П2 (краткосрочные пассивы) – краткосрочные кредиты и займы, задолженность участников по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

- П3 (долгосрочные пассивы) – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

- П4 (постоянные пассивы) – капитал и резервы [2].

Анализ ликвидности предприятия осуществляется с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, а пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчет агрегированного баланса представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

А1≥П1;

А2≥П2;

А3≥П3;

А4≤П4.

На начало года:

2561≤ 13217;

14721≥4275;

12464≥207;

36952≤48999.

На конец года:

3034≤7522;

12274≥3846;

13471≥ 215;

35501≤52697.

Вывод: В отчетном и предыдущем периоде первое неравенство не выполняется, это говорит о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, у организации не хватает денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Расчет финансовых коэффициентов представлен в таблице 6.

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение, тыс.р.	Норм. знач.	Отклонение
Пред. период	Отч. период	Абс.	TR, %
Коэффициенты капитализации
1 Коэффициент независимости		0,73	0,82	>0,3	0,09	112,33
2 Доля заемных средств в стоимости имущества		0,26	0,18	<0,7	-0,08	69,23
3 Коэффициент задолженности		2,77	4,55		1,78	164,26
4 Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества		0,22	0,19		-0,03	86,35
Коэффициенты ликвидности
1 Коэффициент абсолютной ликвидности		0,15	0,27	>0,1	0,12
2 Коэффициент промежуточной ликвидности		0,98	1,35	>0,8	0,37	137,75
3 Коэффициент покрытия		1,7	2,53	>2	0,83	148,8

Окончание таблицы 6

Показатели деловой активности
1 Коэффициент оборачиваемости		4,9	4,97		0,07	101,4
2 Оборачиваемость запасов		26,25	23,73		-2,52	90,4
3 Оборачиваемость собственных оборотных средств		27,15	18,59		-8,56	68,47
4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,4	0,6	>0,1	0,2

Общий показатель платежеспособности:

≥1

=0,88

=1,39

Вывод: Исследуя финансовые коэффициенты, можно сказать о том, что предприятие в целом является платежеспособным. Коэффициент независимости имеет значение больше нормального, значит, предприятие имеет высокую долю собственных средств в стоимости имущества. Коэффициенты ликвидности в отчетном периоде имеют значения выше нормы, это говорит о том, что в ближайшее время предприятие может погасить краткосрочную задолженность, также, если предприятие своевременно проведет расчеты с дебиторами, оно повысит свои платежные возможности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности.

В целом, оборачиваемость собственных оборотных средств, запасов, доля дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля заемных средств в стоимости имущества в отчетном периоде имеют меньшее значение, чем в предыдущем, наблюдается их снижение. Значительнее остальных возросли коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент задолженности.

Общий показатель платежеспособности в отчетном периоде имеет значение 1,39, значит предприятие платежеспособно по сравнению с предыдущим периодом, когда показатель был 0,88.

Познавательные статьи:



Коммуникативные барьеры и пути их преодоления

Рынок недвижимости. Сущность недвижимости

Решение задач с использованием генеалогического метода

История происхождения и развития детской игры