Оценка структуры бухгалтерского баланса и прогнозирование платежеспособности

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 6Следующая ⇒

Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса проводится по внутренним неформальным признакам. Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса базируется на показателях:

ü Коэффициент текущей ликвидности Ктл=ТА/ТО ≥2;

ü Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Косс = СОС/ТА ≥0,1;

ü Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Квп (Куп) ≥1

-если хотя бы один из коэффициентов (Ктл, Косс) имеет значение менее указанных, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) по формуле:

Квп= Ктл.к+6/Т(Ктл.к -Ктл.н),

Ктл.(норм.)

где 6-период восстановления платежеспособности. (6 мес.);

Ктл.(норм.) - нормативный коэффициент ликвидности (2);

Т - рассматриваемый период (отчетный: 3,6,9,12 мес.);

К тл. к, К тл.н -коэффициент текущей ликвидности на конец и начало периода.

ü при Квп ≥1 - есть возможность восстановить платежеспособность;

ü при Квп <1 - нет возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, если хотя бы один из коэффициентов (Ктл, Косс) меньше нормативных и Квп меньше 1, то структура баланса – неудовлетворительная, а организация – неплатежеспособная.

-если оба коэффициента равны или больше значений указанных, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Куп) по формуле:

Куп= Ктл.к+3/Т(Ктл.к-Ктл.н),

где 3- период утраты платежеспособности (3мес).

ü при Куп ≥1 - есть возможность не утратить платежеспособность;

ü при Куп < 1 - имеется возможность утратить платежеспособность

Таким образом, для прогнозирования платежеспособности используются количественные методы. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности является критерием оценки возможного банкротства. На сегодняшний день актуализация данной методики устаревает и на место ее приходят другие оценочные модели.

! оцените структуру баланса и расчеты представьте в таблице 2.

Модели оценки финансовой несостоятельности и диагностика банкротства

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Кризис - объективная реальность в деятельности организации и закономерное явление в экономике в соответствии с волнообразным характером ее развития.

Внешние (эндогенные) и внутренние (экзогенные ) причины кризисов

I. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внешних факторов:

экономические, социальные, информационные, рыночные, организационные, правовые, научно – технические факторы.

II. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внутренних факторов:

м атериально – технические, организационные, социально – экономические.

Внешние признаки кризиса (симптомы несостоятельности, банкротства), характерные для

I стадии – ''допустимое банкротство'' (зарождение негативного состояния)

II стадии банкротства - ''критическое банкротство'' (активный спад)

III стадии банкротства – ''катастрофическое банкротство'' (должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом).

Сущность и механизм банкротства в РФ. В соответствии с ГК РФ Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

-устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом),

-регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства),

-регулирует порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов.

Действие этого закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.

Закон определяет основные понятия, характеризующие механизм банкротства и признаки

Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Признаки несостоятельности компании:

1. Внешние формальные признаки банкротства согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» - наличие просроченной (свыше 3-х месяцев со дня наступления срока исполнения обязательств) задолженности;

2. Внутренние неформальные признаки неудовлетворительности структуры баланса согласно критериям для оценки структуры баланса (Ктл, Косс, Квп/уп).

Диагностика несостоятельности базируется на использовании количественных и качественных методов. Среди количественных методов распространён метод мультипликативного дискриминантного анализа (МДА). Наибольшую популярность приобрели методики, разработанные такими известными учеными, как Альтман (Z – счёт Альтмана или индекс кредитоспособности), Бивер, Таффлер, Лисс и др.

Пятифакторная модель Эдварда Альтмана:

Х1 = Собственные оборотные активы / Активы

Х2 = Чистая прибыль / Активы

Х3 = Прибыль от продаж / Активы

Х4 = Собственный капитал / Заемный капитал

Х5 = Выручка от продаж / Активы

Z = 1,2*Х1 + 1,4*Х2 + 3,3*Х3 + 0,6*Х4 + 1,0*Х5

Двухфакторная модель Э. Альтмана:

Х1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Х2 = Заемный капитал / Активы

Z = 0,3877 – 1,0736 * Х1 + 0,0579*Х2

(Перспектива дефолта) 0<Z<0 (Перспектива платежеспособности)

! оцените перспективы организации по данным на конец отчетного года, используя

_ двухфакторную модель Альтмана_

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Познавательные статьи:



Организация работы процедурного кабинета

Статус республик в составе РФ

Понятие финансов, их функции и особенности

Сущность демографической политии