Организация международного кредита
Похожие статьи вашей тематики
Процесс организации международного кредита включает:
* переговоры о предоставлении кредита;
* подготовка письма об обязательстве заемщика в случае предоставления кредита;
* заключение соглашения о кредите (обычного или возобновляемого);
* если это синдицированный кредит, то существует еще соглашение банков об участии в кредите и соглашение об уступке долга одного из участников синдиката другим участникам
Валютно-финансовое и платежные условия международного кредита:
* валюта кредита и платежа;
* сумма (лимит) кредита;
* срок кредита;
* стоимость кредита;
* обеспеченность кредита;
* защита от кредитных, валютных, региональных и других рисков.
Валюта кредита и платежа - одна из важнейших условий международного кредита, так как от ее выбора зависит дальнейшее финансовое состояние кредитора.
На выбор валюты влияют:
Ø стабильность валюты;
Ø уровень процентной ставки в стране;
Ø практика международных расчетов;
Ø степень инфляции;
Ø динамика курса валют.
Валюты международных кредитов:
* национальные денежные единицы;
* евровалюта;
* международные расчетные валютные единицы.
Когда валюта платежа не совпадает с валютой кредита, то это так называемые мягкие займы.
Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, который предоставляется в товарной или денежной форме конкретному заемщику. Вся сумма банковского кредита еще имеет название кредитная линия.
Международный кредит предоставляется в виде одной доли или нескольких долей (траншей), которые могут различаться условиями.
Факторы, которые влияют на срок международного кредита:
* целевое назначение;
* соотношение спроса и предложения аналогичных кредитов;
* размер контракта;
* национальное законодательство;
* традиционная практика кредитования;
* межгосударственные соглашения.
Полный срок международного кредита - это срок от начала использования кредита до его полного погашения. Этот срок определяется по формуле:
где Сп - полный срок кредита;
Пв - период использования кредита, который включает период поставки товара и признание покупателем задолженности по кредиту путем акцепта векселей экспортера;
ПЛ - льготный период, т.е. период между истечением использования кредита и началом его погашение. Является важным элементом срока кредита, особенно в случае крупномасштабных поставок;
ПП - период погашения - это период, на протяжении которого осуществляется погашение кредита.
Условия погашения международного кредита:
* погашение равными частями на протяжении определенного срока;
* неравномерное погашение в зависимости от зафиксированных в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли до конца срока);
* с одноразовым погашением всей суммы кредита;
* аннуитетные (равные годовые взносы главной суммы займа и процентов).
«Цена» международного кредита базируется на процентных ставках стран - ведущих кредиторов, прежде всего США, Японии, Германии.
Реальная процентная ставка - это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период.
Обеспеченность - одно из главных условий международного кредита. Обеспечение международного кредита может быть финансово-товарное и юридическое.
Защита от кредитных, валютных, страновых и других рисков. Это условие международного кредита предусматривает, что при определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор учитывает:
* кредитоспособность - способность заемщика получить кредит;
* платежеспособность - способность заемщика своевременно и полностью рассчитаться за своими обязательствами.
Макроэкономические показатели международной платежеспособности страны:
* объем государственного долга;
* соотношение между внутренней и внешней составляющими государственного долга;
* экспортный потенциал экономики;
* состояние платежного баланса;
* обеспечение внешнего долга валовыми валютными резервами центрального банка страны.
|
