Понятие денежной базы, обязательного и избыточного резерва

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 16 из 37Следующая ⇒

▷ Похожие статьи

Основу всей денежной массы страны составляет денежная база. Денежной базой (ДБ) называется сумма наличности на руках у населения (НДО) и резервов коммерческих банков, непосредственно контролируемых Центральным банком (депозиты коммерческих банков в Центральном банке - Дкб):

ДБ = НДО + Дкб

Отметим, что денежная масса

М = НДО + Д,

где НДО – наличные деньги в обращении,

Д - безналичные деньги (депозиты предприятий и населения).

Таким образом, денежная база – это часть денежной массы, находящейся под контролем Центрального банка.

Банкноты и монеты поступают в обращение двумя путями:

– Центральный банк расплачивается ими при покупке у населения или Государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг;

– Центральный банк предоставляет государству и коммерческим банкам кредиты.

Общий размер денежной базы страны в каждый момент можно определить по балансу Центрального банка (табл. 3).

Таблица 3

Укрупненный баланс Центрального банка

Баланс банка можно представить в виде балансового уравнения актива и пассива:

ВР + Цб + Ккб + КП+ ПА = НДО + Дкб + ДП + ПП.

Разница между величиной кредитов правительству и его депозита представляет собой чистую задолженность правительства (ЧЗП):

ЧЗП = КП - ДП

Если обозначить разность между прочими активами и прочими пассивами за ΔП, то балансовое уравнение Центрального банка можно записать следующим образом:

ВР +Цб + Ккб + ЧЗП + ΔП = НДО + Дкб

Левая часть уравнения показывает, как возникает денежная база. Увеличивая свои активы, Центральный банк создает деньги, а сокращая активы, уничтожает их. Правая часть показывает, что денежная база распределена между наличными деньгами, находящимися в обращении, и депозитами коммерческих банков в Центральном. В качестве средств платежа можно использовать только первое слагаемое, поэтому второе - служит резервом денежной системы.

Источники возникновения денежной базы (структура активов Центрального банка) существенно различаются по странам, но везде в настоящее время доля золота незначительна.

Банкноты, покинувшие Центральный банк, распределяются в дальнейшем по двум направлениям: одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм, другая поступает в коммерческие банки в виде вкладов. Банкноты, поступившие в виде вклада в коммерческий банк, могут быть использованы последним для предоставления кредита, и тогда количество платежных средств возрастает.

В современной двухуровневой банковской системе для коммерческих банков устанавливают нормативы минимальных резервных покрытий в виде обязательных беспроцентных вкладов в Центральном банке. Коммерческие банки обязаны хранить часть своих активов на счете в ЦБ. Эти активы принимают форму обязательных резервов (ОР). Их размер определяется в процентах от вкладов в коммерческих банках:

где r - норма обязательного резерва (%), непосредственно устанавливаемая ЦБ; ее значение дифференцировано по видам вкладов: вклады до востребования имеют более высокий норматив, чем срочные вклады.

Функции ОР:

- норма минимального резервного покрытия представляет собой инструмент регулирования количества денег в стране и поэтому периодически меняется;

– наличие обязательного резерва способно частично покрыть обязательства коммерческого банка перед вкладчиками в случае его несостоятельности.

Изначально поступившие в банк деньги создают фактический резерв (ФР) коммерческого банка, часть которого идет в обязательный резерв (ОР), в часть фактического резерва остается в распоряжении банка и представляет собой так называемый избыточный резерв (ИР):

, где l –норма избыточного резерва, характеризующая долю избыточных резервов в общей величине депозитов

ФР = ОР + ИР

Избыточный резерв играет важную роль в способности двухуровневой банковской системы создавать новые деньги. Наличие избыточного резерва дает возможность банкам предоставлять кредиты.

Кроме минимального резервного покрытия коммерческие банки часто отчисляют определенный процент от поступивших вкладов в свой резерв – держат собственную кассу. Формирование собственного резерва несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов, но при этом повышает их платежеспособность. Обычно, избыточный резерв в виде собственной кассы (ИР*) хранится на счету коммерческого банка в Центральном банке.

С учетом этого:

Дкб =ОР + ИР*

Тогда денежная база:

ДБ = НДО +ОР + ИР*

В табл. 4 представлен укрупненный баланс коммерческого банка.

Таблица 4

Укрупненный баланс коммерческого банка

Познавательные статьи:



Где возникла философия и почему?

Относительная высота сжатой зоны бетона

Сущность проекции Гаусса-Крюгера и использование ее в геодезии

Тарифы на перевозку пассажиров