Коэффициент финансового риска (соотношение заемных и собственных

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 4Следующая ⇒

средств) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1

рубль вложенных в актив собственных средств.

Нормальное ограничение для данного коэффициента меньше 0,5.

Кз/с = Заемный капитал

Собственный капитал

3) Коэффициент инвестирования показывает долю собственных средств в

формировании основного капитала.

Идеальными считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных активов, т.е. больше единицы.

К инв. = Собственный капитал

Внеоборотные активы

4) Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности

предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет

заемных.

При нормальном финансовом положении предприятия значение

коэффициента финансирования должно равняться 2, т.е. на 1 рубль заемных

средств должно приходится 2 рубля собственных средств.

К фин. = Собственный капитал

Заемный капитал

5) Коэффициент финансовой устойчивости показывает сколько собственных

средств и долгосрочных заемных средств предприятие может использовать

длительное время.

К фин. уст. = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы

Валюта баланса

На основании изменения коэффициентов и их приблизительности к нормальным ограничениям дайте оценку финансовой устойчивости и финансового риска.

Таблица 10.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Вопросы для формирования вывода:

1. Как изменились (возросли, снизились) коэффициенты финансовой независимости, финансового риска, инвестирования, финансирования и финансовой устойчивости в сравнении с базисным периодом и нормативными значениями?

2. Какие факторы (причины) оказывают влияние на уровень данных коэффициентов?

3. Какие меры необходимо принять для повышения финансовой устойчивости предприятия?

3.4. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.

Под ликвидностью активов понимают способность их трансформироваться (превращаться) в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена.

Предприятие считается платежеспособным и активы его ликвидны, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства в 2 раза.

По данным баланса проанализируйте платежеспособность предприятия.

Таблица 11.

Анализ платежеспособности предприятия

Методические рекомендации:

1) К ал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) /

Краткосрочные обязательства

Нормальные ограничения 0,2 – 0,5, означает, что каждый день подлежит погашению 20% краткосрочных обязательств.

Интересует поставщиков сырья и материалов.

2) К тл = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Нормальные ограничения 0,6 - 0,8.

Интересует банки, кредитующие данное предприятие.

3) К п = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Нормальное ограничение показателя Кп больше или равно 2. Интересует потенциальных и действительных акционеров предприятия.

Необходимо сравнить все показатели ликвидности за все отчетные периоды, определить динамику и сопоставить с оптимальным значением.

Если у данного предприятия все показатели снижаются на конец отчетного периода и ниже нормальных ограничений, то это свидетельствует о плохой ликвидности и низкой платежеспособности. Выявить влияние как внутренних, так и внешних факторов на уровень платежеспособность и ликвидность активов баланса.

Таким образом, этот ряд мер позволит обеспечить устойчивые темы роста основных финансовых показателей для повышения финансовой стабильности и независимости предприятия от заемных средств.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Выводы и предложения (2-3 страницы) должны быть сформированы в соответствии с результатами приведенных расчетов. Следует обратить особое внимание на имеющиеся недостатки, неиспользованные резервы, финансовую устойчивость и платежеспособность и указать, не грозит ли предприятию банкротство.

Обобщающие выводы специфичные по каждому предприятию. Однако, их можно увязать с типом финансовой ситуации. Если предприятию соответствует III тип (неустойчивое финансовое положение) или IV тип (кризисное, на грани банкротства), то должна быть выработана стратегия финансового оздоровления предприятия, с целью недопущения банкротства, путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Организация работы процедурного кабинета

Области применения синхронных машин

Оптимизация по Винеру и Калману