Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 8Следующая ⇒

▷ Похожие статьи

Структурно-динамический анализ финансовых результатов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. показан в таблице 14.

Как видно, валовая прибыль в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 9,69%, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - снизилась на 0,38%. Основное влияние здесь оказали более высокие темпы прироста выручки от продаж по сравнению с темпами прироста себестоимости.

Прибыль от продаж под влиянием динамики коммерческих расходов также в 2011 г. увеличивается на 78,70%, а в 2012 г. снижается на 45,93%.

Сальдо по прочим операциям отрицательное на протяжении всего периода, т.к. прочие расходы превышают прочие доходы.

Однако, благодаря тому, что прочие доходы растут высокими темпами, а прочие расходы снижаются, прибыль до налогообложения и чистый финансовый результат деятельности предприятия возрастают в 2011 г. на 122%, а в 2012 г. снизилась - на 44%.

Таблица 14 – Структурно-динамический анализ финансовых результатов

Анализ состава, структуры и динамики доходов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. показан в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ состава, структуры и динамики доходов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг.

Как видно, доходы предприятия представлены только выручкой от основной деятельности (99,5%, 99,4%, 99,1% в 2010, 2011, 2012 гг. соответственно), процентами к получению (0,4%, 0,6%, 0,8% в 2010, 2011, 2012 гг. соответственно) и прочими доходами (0,1%,0,1%,0,1% в 2010,2011,2012 гг. соответственно). Выручка увеличивается на 0,08% в 2011 г. и на 5,04% в 2012 г., проценты к получению на 42,57% в 2011 г. и на 47,70% в 2012 г.,а прочие доходы в 2011 г. уменьшились на 16,33%, а в 2012 г. увеличились на 83,86 %.

Анализ состава, структуры и динамики расходов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. показан в таблице 16.

Наблюдается рост расходов по текущей деятельности в 2012 г.(себестоимости и коммерческих расходов) и увеличение затрат от прочей деятельности (проценты к уплате и прочие расходы).

В структуре расходов предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость (57,08%, 53,67%, 55,20% в 2010- 2012 гг. соответственно) и коммерческие расходы (41,54%, 44,64%, 43,34% в 2010, 2011, 2012 гг. соответственно).

Таблица 16 - Анализ состава, структуры и динамики расходов ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг.

Факторный анализ прибыли предприятия

Проведем факторный анализ прибыли ОАО «Кузбассэнергосбыт» за 2010-2012 гг.

Расчет влияния фактора «выручка от продаж»:

ΔВ_ц = В_отч. - В_{соп.отч.}, (2)

В_{соп. отч.}= В _отч. /I _ц, (3)

ΔВ_ц - изменение выручки от продаж за счет цены (инфляции);

В_{соп. отч} - выручка отчетного периода в сопоставимых ценах (ценах прошлого года);

В _отч - выручка отчетного периода, приведенная в форме № 2 в ценах отчетного периода;

I _ц - индекс цен (индекс инфляции).

Влияние на сумму прибыли от продаж (П_п) изменения выручки от реализации, исключая влияние изменения цены, можно рассчитать следующим образом:

ΔПпз = (В_отч - В_базис) - ΔВ_ц)/100 * P _{п базис}, (4)

P _п = П_п /В_ыруч, (5)

Р_п - рентабельность от продаж.

Расчет влияния фактора «себестоимость реализации» рассчитывается по формуле:

ΔП_пс= В_отч. * (У_с0 - У _сб )/100, (6)

У _с0 и У _сб - удельный вес себестоимости в выручке в отчетном и базисном годах, %.

Расчет влияния фактора «цена»:

ΔП _пц = ΔВ_ц *P _{п базис} /100, (7)

Расчет фактора «коммерческие расходы»:

ΔП _кр = В _отч * (У _{кр отч.} -У _{кр. баз.})/100, (8)

У _{кр.отч. и баз} - удельный вес коммерческих расходов в выручке в отчетном и базисном годах, %.

Расчет фактора «управленческие расходы»:

ΔП_упр. =В_отч. *(У_уро -У _урб)/100, (9)

где У_уро и У _ур - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Примем, что индекс цен составил в 2011 г. 1,088, в 2012 г. - 1,066.

Факторный анализ прибыли ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. приведен в таблице 17.

Таблица 17 - Факторный анализ прибыли ОАО «Кузбассэнергосбыт»

Продолжение таблицы 17

Как видно, основное влияние на прибыль от продаж оказало изменение себестоимости проданных товаров и коммерческих расходов; на изменение прибыли до налогообложения – изменение процентов к получению и процентов к уплате, а на чистую прибыль, помимо перечисленных факторов, изменение налога на прибыль.

Маржинальный анализ деятельности предприятия

Маржинальный анализ деятельности ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг. приведен в таблице 18.

Таблица 18 - Маржинальный анализ деятельности ОАО «Кузбассэнергосбыт» в 2010-2012 гг.

Таким образом, объем продаж предприятия, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции, не получая прибыли (порог рентабельности), составлял в 2010 г. 16250721,78 тыс. руб., в 2011 г. - 15706090,46 тыс. руб., в 2012 г. - 17190668,53 тыс. руб., т.е. возрос.

Превышение реального производства над порогом рентабельности (запас финансовой прочности) показывает, что предприятие имело возможность сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков, не более чем на 884826,22 тыс. руб. в 2010 г., на 1442586,54 тыс. руб. в 2011 г. и на 822410,47 тыс. руб. в 2012 г.

При этом доля запаса финансовой прочности в выручке от продаж составляла не высокий уровень на протяжении всего периода (от 0,05% до 0,08%).

Доля прибыли от продаж в запасе финансовой прочности составляла в 0,43%, 0,48% и 0,45% в 2010 г., 2011 г., 2012 г. соответственно.

Сила воздействия операционного рычага показывает, что изменение выручки от реализации продукции и услуг предприятия на 1% приведет к изменению прибыли от реализации на 19,37% в 2010 г., на 11,89% - в 2011 г. и на 21,90% - в 2012 г. Это достаточно высокая зависимость.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности