Оценка активов ТОО «Kerneu limited»

↑

▷ Содержание

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 3Следующая ⇒

Из данных таблицы 2 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 12 631,6 тыс. тенге или на 11,1%. Данное увеличение произошло за счет роста долгосрочных активов на 8246,2 тыс. тенге, в основном за счет основных средств - 7881,1 тыс. тенге, что свидетельствует о наращивании производственных основных средств в перспективе. Рост текущих активов составил 4385,4 тыс. тенге, в том числе товарно-материальные запасы увеличились в 3,3 раза; расходы будущих периодов на конец отчетного года составили 1200 тенге, что составляет 0,01 % от величины на начало года; дебиторская задолженность уменьшилась на 3169,4 тыс. тенге, или в 24,3 раза за счет погашения счетов к получению; краткосрочные финансовые инвестиции на конец отчетного периода составили 13200 тыс. тенге и денежные средства увеличились в 1,8 раза.

Наличие непогашенной дебиторской задолженности в сумме 1338,8 тыс. тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли товарно-материальные запасы, которые увеличились более чем в 3 раза. Их доля в общей стоимости текущих активов в 2013 году возросла с 21,7% до 64,5%. Необходимо обратить внимание на значительное увеличение материальных запасов – в 33,2 раза, что свидетельствует о наращивании производственных мощностей, однако произошли и негативные изменения – увеличение товаров на складах, что является причиной затруднения со сбытом продукции. Следует обратить внимание на необходимость эффективного управления запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка, не допускать «замораживания» денежных средств и обеспечение беспрерывного производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные и краткосрочные финансовые инвестиции), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования текущих активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Собственные и заёмные средства

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста долгосрочных обязательств на 37859,8 тыс. тенге.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса. К концу периода произошло значительное увеличение – более чем в 2 раза. Причиной такого увеличения доли собственных средств явилось снижение кредиторской задолженности с 48 176,7 тыс. тенге до 13 814,9 тыс. или в 3,5 раза.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ТОО «Kerneu limited» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ТОО «Kerneu limited» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Таблица 4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года

(тыс. тенге)

Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 17708,4 тыс. тенге или почти в 14 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ТОО «Kerneu limited» сможет погасить лишь 1/14 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

Рисунок. Сравнительный уровень дебиторской и кредиторской задолженности

К концу периода увеличилась статья «Обеспеченные кредиты», которая к концу отчетного периода стала равна 99 086,9 тыс. тенге. Данная направленность увеличения долгосрочных обязательств, даже при возросшей стоимости собственного капитала и при снижении текущих обязательств в сумме 29 492,5 тыс. тенге, нужно назвать негативной, так как валюта баланса на конец рассматриваемого года увеличилась на 12 631,6 тыс. тенге, что составляет 111,1% по отношению к началу отчетного периода.Одно из самых «больных» статей в ТОО «Kerneu limited» является «Непокрытый убыток прошлых лет» в сумме 4450,2 тыс. тенге, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии предприятия. В отчетном периоде также образовался убыток, сразу свидетельствующий о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении.

Познавательные статьи:



Техника прыжка в длину с разбега

Тактические действия в защите

История Олимпийских игр

История развития права интеллектуальной собственности